Kontynuacja kultowego horroru "Krąg", który przyprawił o dreszcze publiczność na całym świecie i wywołał modę na kino grozy z Dalekiego Wschodu.
Akcja filmu rozpoczyna się bezpośrednio po dramatycznych wypadkach przedstawionych w "Kręgu", którego bohaterowie padali ofiarą klątwy związanej z tajemniczą taśmą wideo. Każdy, kto obejrzy feralny film, po siedmiu dniach umiera - chyba, że zdoła pokazać taśmę komu innemu. Wówczas następny nieszczęśnik musi stawić czoła przekleństwu - i tak bez końca. Reiko Asakawa i jej kilkuletni syn Yoichi (Rikiya Otaka) należą do nielicznych, którym udało się ujść z życiem z koszmaru. Oboje jednak wciąż się ukrywają. Na ich ślad trafia Mai Takano, przyjaciółka byłego męża Reiko, który zginął za sprawą złowieszczej taśmy. Mai dostrzega, że mały Yoichi zaczyna rozwijać paranormalne zdolności - takie same, jakie przejawiała Sadako, niezwykła dziewczyna, której mściwy duch stoi za klątwą. Upiór rośnie w siłę i dąży uparcie do przeniknięcia do świata żywych - to ostatni moment, aby go zniszczyć i wyjść z kręgu przekleństwa.